Vender uma empresa é um processo longo, estratégico e que exige uma série de etapas bem executadas, e saber procurar investidores é um dos primeiros passos cruciais. Para isso, o marketing financeiro tem o papel de ajudar a comunicar o valor real do negócio, direcionando esforços para os públicos certos e aumentando significativamente as chances de um desfecho bem-sucedido.

Antes de buscar potenciais compradores, a empresa precisa estar preparada para esse movimento. Isso envolve ter toda a documentação contábil, societária e jurídica em dia, bem como relatórios financeiros confiáveis, estrutura organizacional clara e processos operacionais mapeados. Sem esses cuidados, é muito difícil gerar a confiança necessária para atrair bons investidores.

Empresas que não demonstram um histórico de governança, transparência e gestão eficiente correm o risco de serem subvalorizadas ou até ignoradas. A preparação interna, somada a uma apresentação profissional e estratégica do negócio, é o que abre caminho para as próximas fases da venda.

Comprador ideal

Uma das maiores dúvidas de quem inicia o processo de venda é: quem é o comprador ideal para minha empresa? A resposta depende de fatores como o setor de atuação, o porte do negócio, seu estágio de maturidade e os objetivos dos vendedores.

Há basicamente dois grandes perfis de compradores:

1. Investidores estratégicos

Os investidores estratégicos são empresas do mesmo setor ou segmentos relacionados, que buscam ampliar mercado, reduzir concorrência, adquirir tecnologia ou expandir operações, são chamadas de investidores estratégicos. 

2. Investidores financeiros

Fundos de Private Equity e Venture Capital buscam oportunidades com alto potencial de valorização futura e compram participações minoritárias ou majoritárias com o objetivo de investir na estruturação, acelerar o crescimento e vender a empresa futuramente com lucro. 

Identificar o perfil ideal entre esses grupos é fundamental para direcionar os esforços de marketing financeiro. Não adianta investir em campanhas ou road-shows internacionais se o negócio não se encaixa no perfil que esses compradores estão procurando.

O papel do marketing financeiro na venda

O marketing financeiro é o conjunto de estratégias utilizadas para tornar a empresa mais atrativa do ponto de vista econômico e estratégico. Ele vai além da divulgação comercial e foca na valorização do negócio como ativo de investimento. Suas ferramentas incluem:

a) Valuation realista e competitivo

Antes de mais nada, é essencial conhecer o valor justo da empresa com base em critérios técnicos, como fluxo de caixa descontado, múltiplos de mercado e valor patrimonial. Um bom marketing financeiro parte de um valuation bem feito, que serve como ponto de partida para as negociações.

b) Teaser e Info Memo

Esses dois documentos são fundamentais para atrair e informar investidores, e devem ser preparados com rigor técnico:

• Teaser: resumo anônimo e atrativo da oportunidade de investimento.
• Info Memo (Memorando de Informações): apresenta de forma detalhada os aspectos financeiros, operacionais e estratégicos da empresa, com projeções futuras, histórico de resultados e oportunidades de crescimento.

c) Estratégia de captação de interessados

O marketing financeiro também define como, onde e para quem a empresa será apresentada. Isso pode incluir:

• Apresentações para fundos de investimento e bancos;
• Participação em eventos de M&A e rodadas de negócios;
• Contato direto com empresas estratégicas do setor;
• Road-shows no Brasil e no exterior;
• Divulgação confidencial em plataformas especializadas.

Venda de acordo com o porte da empresa

O porte da empresa influencia diretamente as estratégias de marketing financeiro e os perfis de investidores. Negócios de pequeno porte costumam recorrer a redes de contatos, corretores ou marketplaces, mas é essencial profissionalizar o processo com documentação adequada e apoio contábil.

Empresas médias exigem um planejamento mais robusto, valuation detalhado e divulgação a investidores nacionais e estrangeiros. Já empresas grandes demandam uma abordagem institucional, com envolvimento de bancos de investimento e estratégias internacionais.

Além do porte, o marketing financeiro deve considerar a proximidade do comprador. Vendas para sócios exigem neutralidade para evitar conflitos; vendas a terceiros requerem ampla captação de interessados; e, para investidores estrangeiros, é necessário adaptar documentos e práticas aos padrões globais.

Diante da complexidade do processo, contar com uma assessoria especializada em fusões e aquisições é a forma mais segura e eficiente de procurar investidores para vender empresa com estratégia e assertividade. Com experiência comprovada em fusões e aquisições, a Capital Invest, uma das top Boutiques de Fusões e Aquisições do Brasil, oferece um processo estruturado, seguro e eficaz, reduzindo riscos e maximizando os resultados da sua venda.